Hapag-Lloyd und FIMI legen überarbeitetes Angebot für Zim-Übernahme vor

Der deutsche Schifffahrtskonzern Hapag-Lloyd und FIMI Opportunity Funds haben der israelischen Regierung einen überarbeiteten Rahmenplan für die geplante Übernahme der Container-Reederei Zim vorgelegt. Mit dem verbesserten Angebot sollen bisherige Bedenken hinsichtlich der finanziellen Stabilität und der nationalen Sicherheit ausgeräumt werden. Der Vollzug der Transaktion im Wert von 4,2 Milliarden US-Dollar wird nun für Mitte 2027 erwartet.
Nach Berichten israelischer Medien reiste Hapag-Lloyd-CEO Rolf Habben Jansen am 24. September nach Israel, um gemeinsam mit Ishay Davidi von FIMI Opportunity Funds einen laut eigenen Angaben „signifikant verbesserten Rahmenplan“ einzureichen. Ziel sei es, Zim Israel als fortbestehendes israelisches Unternehmen zu stärken. Zuvor hatte die israelische Regierung angedeutet, das Übernahmeangebot abzulehnen. Im Mittelpunkt der Sorgen standen die finanzielle Stabilität einer kleineren, auf das Mittelmeer fokussierten Zim sowie Sicherheitsbedenken bezüglich der israelischen Kontrolle und des Schutzes der Lieferketten. Wie The Maritime Executive berichtet, umfasst die eingereichte Vorlage „zehn wesentliche Verbesserungen“ der Deal-Struktur, wobei eine umfassende Dokumentation innerhalb von 45 Tagen zugesagt wurde.

Details des überarbeiteten Übernahmeangebots

Nach Angaben des israelischen Mediums Calcalist, das die Einreichung prüfte, stärkt der überarbeitete Vorschlag den israelischen Besitz und die Bestimmungen zur „Golden Share“. Zudem werden die Schwellenwerte für staatliche Überprüfungen gesenkt, um sicherzustellen, dass Zim unter israelischer Kontrolle bleibt. Zu den zentralen Erweiterungen gehören eine neue wöchentliche Fernost-Route für Zim Israel neben Mittelmeer- und Transatlantikdiensten sowie eine Verdopplung der Kühlcontainer-Kapazität zur Sicherung der israelischen Lebensmittelversorgung. Zudem garantiert eine langfristige kommerzielle Vereinbarung Zim den weltweiten Marktzugang über Hapag-Lloyd. Zim soll das Schiffsmanagement, das Fachwissen und eine unabhängige IT-Infrastruktur im Inland behalten.

Prognosen und Arbeitsplatzgarantien

FIMI prognostiziert einen neuen Geschäftsplan, der von unabhängigen internationalen Beratern validiert wurde und ein Umsatzwachstum von 1,7 Milliarden US-Dollar sowie eine Verbesserung des Nettobetriebsergebnisses um 200 Millionen US-Dollar über zehn Jahre aufzeigt. Internationaler Rechtsbeistand überprüfte die Corporate Governance von Hapag-Lloyd und ging dabei auf Bedenken hinsichtlich der Investitionen arabischer Staatsfonds ein. Das Unternehmen betonte, dass die Kontinuität der israelischen Dienste seit Oktober 2023 trotz schwerer Sicherheitsstörungen aufrechterhalten wurde. Zum Schutz der Arbeitnehmer sichern spezielle Tarifverträge die Weiterbeschäftigung und Ausbildung israelischer Seeleute, verbesserte Bedingungen für das freiwillige Ausscheiden sowie eine Zusage gegen Entlassungen bis 2027 zu. Die Bewertung der Transaktion bleibt bei 4,2 Milliarden US-Dollar (35 US-Dollar pro Aktie), wobei der Abschluss statt für Ende 2026 nun für Mitte 2027 vorgesehen ist.